AI μΈκ³΅μ§λ₯ μ£Όμ νΈλ μ΄λ© νλ‘κ·Έλ¨ νΉμ§κ³Ό μ¬μ©λ°©λ², 2023λ 7μ κΈ°μ€ μ΅κ³ μ μΈκ³΅μ§λ₯ κ΄λ ¨ μ£Όμμ κ΄ν΄ λ§μλλ¦¬κ² μ΅λλ€. μμΈλ¬ κ΅λ΄μμ μ΄ νλ‘κ·Έλ¨μ μ΄μ©νμ¬ μμ₯μ μ λνκ³ μλ ννμ½(PAPACO)μ λν΄μλ λ§μλλ¦¬κ² μ΅λλ€. μ΄μ λ μΈκ°μ΄ ν¬μνλ μλλ λλ¬μ΅λλ€. ν¬μλ AI μΈκ³΅μ§λ₯μ΄ νλ μλκ° λλνμ΅λλ€. λ¨λ€μ λλνκ² ν¬μνλλ° λ³ΈμΈλ§ λ€μ³μ§μλ©΄ μ λ©λλ€. μ€μκ°μΌλ‘ μ λ°μ΄νΈλλ μ 보λ₯Ό μ¬λΉ¨λ¦¬ μμ§νμκΈ° λ°λλλ€. λμμ΄ λ κ±°λΌ νμ ν©λλ€.
ννμ½, λ² νΈλ¨ νμ§ κΈ°μ κ³Ό μ 무νμ½…"λΉ λ°μ΄ν°λ§ ꡬμΆ"
ννμ½, λ² νΈλ¨ νμ§ κΈ°μ κ³Ό μ 무νμ½…"λΉ λ°μ΄ν°λ§ ꡬμΆ", μ‘°μλΌ κΈ°μ, μ°μ
www.hankyung.com
λͺ©μ°¨
μΈκ³΅μ§λ₯(AI) μ£Όμ νΈλ μ΄ν μ£Όμκ±°λ
μΈκ³΅μ§λ₯μ μ€λ«λμ μ°λ¦¬μ ν¨κ» ν΄μμ§λ§, 2022λ λ§ μ±GPTμ μλ§μ μ μ¬ μ±μ΄ μΆμλλ©΄μ λμ± μ£Όλͺ©λ°κ² λμμ΅λλ€. μ΄λ¬ν μ±μ λ³΄κ³ μλ₯Ό μμ±νκ³ λ°μ΄ν°λ₯Ό μ λ ¬νλ©° μ΄λ € μμ μ μννλ λ λμ λ°©λ²μ μ°Ύμ μ μμ΅λλ€. μ΄κ²μ AI κ΄λ ¨ μ£Όμμ κ°λ ₯ν κΈλ±μ λ§λ€μ΄λμΌλ©°, λ§μ μ¬λλ€μ΄ μ§λ 1λ λμ μ ν΄λμ΅λλ€.
μΈκ³΅μ§λ₯μ μ±μ₯νλ λΆμΌμ΄λ©°, μΈκ³΅μ§λ₯ κ΄λ ¨ ETFλ νμ¬κΉμ§ S&P 500μ ν¬κ² μμ§λ μ΅λλ€. 2023λ μ€λ°κΉμ§ SPDR S&P 500 νΈλ¬μ€νΈ(SPY)λ 18% μμΉν λ°λ©΄, νΌμ€νΈ νΈλ¬μ€νΈ λμ€λ₯(NASDAQ) μΈκ³΅μ§λ₯ λ° λ‘보ν±μ€ ETF(RBOT)λ 24% μμΉνμ΅λλ€. λΆλͺ ν, λ§μ ν¬μμλ€μ μ§μμ μ΄ μ½λμ λν κ·Έλ€μ λ ΈμΆμ λ리λ κ²μ κ³ λ €νκΈ°λ₯Ό μν©λλ€.
κ°ν ꡬ맀 κ΄μ¬μ΄ μ νμ΄λ νμ¬μ λν κ΄μ¬μ 보μ¬μ£ΌκΈ° λλ¬Έμ μ£Όμ΄μ§ AI μ£Όμμ μ±κ³Όλ₯Ό μ΄ν΄λ³΄λ κ²μ κ³ λ €ν΄μΌ ν νλμ μ§νμ λλ€. κ·Έλ¬λ λ€λ₯Έ μ§νμλ μ΅κ·Ό λͺ λ λμ νμ¬μ μ±κ³Όμ ν₯ν μμλλ μ±κ³Όλ₯Ό μ΄ν΄λ³΄λ κ²μ΄ ν¬ν¨λ©λλ€.
2023λ 7μ μ΅κ³ μ μΈκ³΅μ§λ₯ μ£Όμ
1. NVIDIA(μλΉλμ)
NVIDIA(μλΉλμ)λ κ·Έλν½ μΉ΄λλ‘ μ λͺ νμ§λ§, μ΄ νμ¬λ λν μμ¨ μ£Όν μλμ°¨μ AI μ ν리μΌμ΄μ μ μν λ§μ΄ν¬λ‘μΉ©μ μμ°ν©λλ€. νμ¬μ CEOλ μλΉλμλ₯Ό λͺ¨λ μ°μ μ AIλ₯Ό λμ νλ λ° μμ₯μκ³ μμ΅λλ€. μλΉλμ(NVIDIA)λ μ§λ 1λ κ° κ°μ₯ μ€μ μ΄ μ’μ AI μ£Όμμ λλ€. μ§λ 5λ λμμ μμ΅ μ¦κ°μ¨μ 5%λ‘ λ―Έλ―Ένμ§λ§, λΆμκ°λ€μ ν₯ν 5λ λμμ μ°κ° μμ΅ μ¦κ°μ¨μ΄ ν¨μ¬ λ ν΄ κ²μΌλ‘ μμν©λλ€.
μ΄ νμ¬λ λͺ¨λμ€νμ "B" μ¬λ¬΄ 건μ μ± λ±κΈμ λ°μμΌλ©°, 2024λ EPSκ° 34% μ±μ₯ν κ²μΌλ‘ μμλ©λλ€. μ¬ν΄μ μμ΅ λν ν¬κ² μ¦κ°ν κ²μΌλ‘ μμλλ©°, νμ¬ 40μ μ΄κ³Όνλ μ λ¬Ό κ°κ²© μμ΅λ₯ μ λ§€μ° λμ νΈμ λλ€. μ΄λ S&P 500μ P/E μ½ 20μ λ λ°°μ λ¬νλ μμΉμ λλ€.
2. C3.ai
C3.aiλ μ¬μ©μκ° AI μ ν리μΌμ΄μ μ λκ·λͺ¨λ‘ Rule-Out ν μ μλ μννΈμ¨μ΄λ₯Ό μ 곡ν©λλ€. μ¬μ€, κ·Έκ²μ μΈκ³΅μ§λ₯ νλ‘μ νΈλ₯Ό μ§μ λ§λλ λ° κ΄μ¬νλ λͺ μ λλ μμν μΈκ³΅μ§λ₯ μ£Όμ μ€ νλμ λλ€. μ΄ μ£Όμμ 2020λ μ κ±°λλ₯Ό μμνκΈ° λλ¬Έμ μ€λ μμ¬λ₯Ό κ°μ§κ³ μμ§λ μμ΅λλ€.
νμ§λ§ AIμ μ£Όκ°λ μ§λ 1λ κ° λ°λ±νκ³ , μμ μ±μ₯λ₯ μ μ κ³ 1μμ λλ€. λΆμκ°λ€μ ν₯ν λ°λ λμ μ°κ° νκ· EPSκ° ν¬κ² μ¦κ°ν κ²μΌλ‘ μμν©λλ€. μ΄ νμ¬λ μμ§ μμ΅μ± μλ ν ν΄λ₯Ό 보λ΄μ§ λͺ»νμ μλ μμ§λ§, ν©μλ μΆμ μΉμ λ°λ₯΄λ©΄ 2025λ μλ μμ΅μ±μ΄ ν₯μλ κ²μΌλ‘ μμλ©λλ€.(μ£ΌλΉ 0.12$)
3. KLA
KLAλ λ°λ체 μ°μ μ μν νλ‘μΈμ€ λͺ¨λν°λ§ λ° μ§λ¨ μμ€ν μ μμ°ν©λλ€. λ°λ체λ AI νλ‘μ νΈλ₯Ό μν μ»΄ν¨ν° μ λ ₯μ ν΅μ¬ λΆνμ λλ€. μ΄ μ£Όμμ 2023λ μ 곡격μ μΌλ‘ λ λμ μΆμΈλ₯Ό 보μκ³ , μ§κΈμ μ¬μ μ΅κ³ μΉμ κ°κΉμ΄ κ±°λλ₯Ό νκ³ μμ΅λλ€. μ§λ λͺ λ κ° μμ΅κ³Ό λ§€μΆμ κΎΈμ€ν μ±μ₯νμ§λ§ ν₯ν λ°λ λμ μ±μ₯μΈκ° λνλ κ²μΌλ‘ μμλ©λλ€.
λΆμκ°λ€μ 2024λ μλ 15.5%μ μμ΅ κ°μλ₯Ό μμνκ³ μμ΅λλ€. μ΄ νμ¬λ 곡격μ μΌλ‘ μμ¬μ£Όλ₯Ό λ§€μ ν΄ μμΌλ©° λ°μ΄λ°± μμ΅λ₯ μ 5.1%μ λλ€. 1.1%μ λ°°λΉκΈμ μ§κΈνκ³ μμΌλ©° λ°°λΉκΈμ λ§€λ κΎΈμ€ν μ¦κ°νκ³ μμ΅λλ€. λͺ¨λμ€νμ μ¬μ μν λ±κΈμ "B"μ λλ€.
μΈκ³΅μ§λ₯ μ£Όμμ΄λ
AIλ μ£Όλ‘ κΈ°μ μ°μ° μλμ μνλ κΈμ±μ₯νλ μ°μ μ λλ€. μμ§ AIλ§μ μ€λͺ νλ 곡μ λͺ μΉμ μμ΅λλ€. λμ μΈκ³΅μ§λ₯ μ£Όμμ μΈκ³΅μ§λ₯μ κ΄μ¬μ΄ μλ κΈ°μ λ€μ λμ¨ν μ§ν©μ²΄μ λλ€. μ΄ νμ¬λ€μλ λ§μ΄ν¬λ‘μ€ννΈ(MS)μ μ ν(APPLE)κ³Ό κ°μ μ£Όμ κΈ°μ νμ¬λ€μ΄ ν¬ν¨λμ΄ μλλ°, λ λ€ μ체 AI κΈ°μ μ κ°λ°νκ³ μμ΅λλ€. λν λ§μ΄ν¬λ‘μΉ© μ μ‘°μ μ²΄μΈ μλΉλμ(NVIDIA)μ λ§μ΄ν¬λ‘ ν ν¬λλ‘μ§μ κ°μ AI κΈ°μ μμ°μ μ€μν νμ¬λ ν¬ν¨λ©λλ€. λ§μ§λ§μΌλ‘, κ³΅κ° κ±°λ νμ¬μΈ C3.aiμ²λΌ AIμ λν μμν νλ μ΄κ° μμ΅λλ€.
μΈκ³΅μ§λ₯ μ£Όμμ ν¬μνλ λ°©λ²
AI μ£Όμμ ν¬μνλ κ²μ λ€λ₯Έ μ°μ μ΄λ λΆλ¬Έμ ν¬μνλ κ²κ³Ό λ€λ₯΄μ§ μμ΅λλ€. 첫째, ν¬μμλ€μ κ·Έλ€μ΄ μ°μ κ³Ό κ·Έκ²κ³Ό κ΄λ ¨λ νμ¬λ€μ νμ€ν μ΄ν΄νκΈ° μν΄ κ·Έλ€μ μ€μ¬λ₯Ό ν νμκ° μμ΅λλ€. μΌλ¨ ν¬μμκ° μ°μ κ³Ό νμ¬μ λν μΆ©λΆν μ§μμ κ°μ§κ³ μλ€λ©΄, κ·Έλ€μ μ΄λ€ μ£Όμμ΄ μ₯κΈ°μ μΌλ‘ κ°μ₯ ν° μ μ¬λ ₯μ κ°μ§κ³ μλ€κ³ μκ°νλμ§ κ²°μ ν΄μΌ ν©λλ€. λ§μ§λ§μΌλ‘, μΌλ¨ κ²°μ μ΄ λ΄λ €μ§λ©΄, ν¬μμλ κ·Έλ€μ μ€κ°μΈμΌλ‘λΆν° AI μ£Όμμ ꡬ맀ν μ μμ΅λλ€. κ·Έλ¬λ μ€μν ν¬μ κ²°μ μ λ΄λ¦¬κΈ° μ μ ν¬μμ λ¬Έκ°μ μμνλ κ²μ΄ μ’μ΅λλ€.
μΈκ³΅μ§λ₯ μ£Όμ κ³ λ₯΄λ λ°©λ²
λ€λ₯Έ λΆλ¬Έκ³Ό λ§μ°¬κ°μ§λ‘ μ΄λ€ AI μ£Όμμ ν¬μν΄μΌ ν μ§ κ²°μ μ μΈ λ°©λ²μ μμ΅λλ€. μ€νλ € λͺ¨λ ν¬μμκ° μ€μ€λ‘ νκ°ν΄μΌ νλ κ°μΈμ μ νΈλμ ν¬νΈν΄λ¦¬μ€ μκ΅¬κ° μμ΅λλ€. AI μ£Όμμ μ λ³νκΈ° μν μ’μ λ°©λ²λ‘ μ μ°Ύκ³ μλ€λ©΄ μμμ μ¬μ©ν λ°©λ²μ΄ κ°μ₯ ν¨μ¨μ μ λλ€. νμ§λ§, μ΄λ¬ν μΈμμ μΌλ‘ μν΄ λλ¬λ μ£Όμλ€μ΄ λͺ¨λμκ² λ§λ κ²μ μλ μλ μμ΅λλ€. κ° ν¬μμλ μμ μ ν¬νΈν΄λ¦¬μ€μ μΆκ°ν μ£Όμμ μ€μ€λ‘ κ²°μ νκΈ° μν΄ μμ μ κ°μΈμ μ μꡬμ μ νΈλλ₯Ό νκ°ν΄μΌ ν©λλ€.
ννμ½(PAPACO)
κ΅λ΄ AI μ£Όμ νΈλ μ΄λ© νλ«νΌμ μ λνκ³ μλ κΈ°μ μΈ ννμ½(PAPACO)λ λ―Έκ΅ ETF λΏ μλλΌ λ² νΈλ¨ λ°μ΄ν°μΌν° νλμλ νλ©μ νκ³ μμ΅λλ€. λ€λ₯Έ μ¬ν νμ¬μ λΉκ΅ν΄λ κ²½μλ ₯μ΄ μμ΅λλ€. μ°μ λ―Έκ΅μ£Όμ(ETF) λ§€λ§€ μΈκΈμ μμ¬μμ λΆλ΄ν΄ μ€λλ€. μμ° μμ€ λ°μ μ νμ¬ λ΄ 101% 보μμ λ λ° μ μ μ§κΈ 보μ¦μ λμ μμ μ₯μΉ λ§λ ¨ν΄ λμμ΅λλ€. μμ° μ΄μ©μ 100% μΈκ³΅μ§λ₯μ΄ μ€ννλ©° νμ¬ κΈ°μ¬λμ λ°λ₯Έ μμλ£ κ°λ©΄ μμ€ν λ μμ΅λλ€.
λ² νΈλ¨ λ°μ΄ν° μΌν° νλμ κ²½μ°λ 2016λ λΆν° 2020λ κΉμ§μ κ°λ°κ³Ό ν μ€νΈ κ³Όμ μμ λμ λ μΈκ³΅μ§λ₯ νΈλ μ΄λ© λΉ λ°μ΄ν°μ νμ¬ μ€λ¦½μΌ(2020λ 6μ 15μΌ)λΆν°, μμΌλ‘ κ³μν΄μ λμ λ μΈκ³΅μ§λ₯ νΈλ μ΄λ© λΉ λ°μ΄ν°λ₯Ό νλ§€νμ¬ λμ€λ μμ΅μ μΌλΆλ₯Ό νλ κ°μ κ³ κ°λ€μκ² λλ €μ£Όλ μμ€ν μ λλ€. νΈλ μ΄λ© λΉ λ°μ΄ν° νλ§€λ λλΉ μ΅λνμ μ΄λμ μνμ¬, νΈλ μ΄λ© λΉ λ°μ΄ν°λ₯Ό ν λ²μ νλ§€νμ§ μκ³ κ³Όκ±° λ°μ΄ν° κΈ°λ‘κ³Ό νμ¬ λ°μ΄ν° κΈ°λ‘μ μΌμ λΉμ¨λ‘ ν©μ³μ νλ§€νκ³ μμ΅λλ€.
"κΆλ¦¬ μμ μ μλ μλ κ²°μ½ λ³΄νΈλ°μ μ μμ΅λλ€."
ν¨κ» μ½μΌλ©΄ μ μ©ν κΈ
λ² νΈλ¨ λ°μ΄ν°μΌν° νλ : μμμμ μλ‘μ΄ ν¬μ κΈ°ν(ννμ½, PAPACO)
λ² νΈλ¨ λ°μ΄ν°μΌν° νλμ λν΄μ λ§μλλ¦¬κ² μ΅λλ€. μμμμ μλ‘μ΄ ν¬μ κΈ°νλ‘ κ°κ΄λ°κ³ μλ μ΄ μμ₯μ μΈκ³΅μ§λ₯(AI) νλ«νΌ κΈ°λ°μΌλ‘ νλλ₯Ό μ΄μ©νκ³ μλ 'ννμ½(PAPACO)'λΌλ νμ¬λ ν¨
bhtm100.com
AI μΈκ³΅μ§λ₯ μ΄μ©ν κΈμ΅ν¬μ νλ‘μΈμ€ μ λͺ© μ¬λ‘(ννμ½, PAPACO, AIEQ, QRFT λ±)
AI μΈκ³΅μ§λ₯ μ΄μ©ν κΈμ΅ν¬μ νλ‘μΈμ€ μ λͺ© μ¬λ‘μ ν¬μμ νμ μ κ°μ Έμ¬ 10λ μΈκ³΅μ§λ₯ κΈ°μ κ³Ό κ΅λ΄ AI νλ© νλ«νΌμ μ λνκ³ μλ ννμ½(PAPACO)μ λν΄μ λ§μλλ¦¬κ² μ΅λλ€. μΈμμ μ°λ¦¬κ°
bhtm100.com
ν¨κ» 보면 μ μ©ν μμ